Empresas privadas de fideicomiso (PTCs)

¿Qué es una Empresa de Fideicomiso Privado (PTC)?

Una PTC es una empresa que se constituye con el único propósito de actuar como fideicomisario de uno o más fideicomisos para un grupo familiar. Los PTC ofrecen a las familias un grado significativo de control y les ayudan a estructurar sus asuntos para permitir tanta o tan poca participación de los miembros como deseen. Esto puede fomentar la participación generacional en los intereses de la familia, y asegurar que dicha participación sea controlada más estrictamente. Una familia HNW puede preferir incorporar una PTC para que actúe como fideicomisario de sus fideicomisos familiares en lugar de utilizar una empresa fideicomisaria profesional de un proveedor de servicios.

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¿Siete razones por las que una familia HNW debería considerar el uso de un PTC?

1. Las familias pueden conservar un grado significativo de control estructurando sus asuntos para permitir la participación de los miembros de la familia tanto o tan poca participación como deseen.
2. El PTC se puede utilizar para introducir a la generación más joven en los intereses y valores familiares, manteniendo el control de dicha participación. Esto puede ser de un valor significativo cuando la empresa familiar se mantiene en un fideicomiso subyacente.
3. Un PTC permite que una empresa sea retenida por la familia a través de generaciones sin necesidad de diversificación (que sería requerida por un fideicomisario profesional);
4. Las decisiones comerciales para una empresa se pueden tomar más rápidamente y el protocolo establecido en el papel de las personas en la empresa familiar.
5. Un PTC puede actuar como fiduciario para varios fideicomisos familiares, permitiendo así una comprensión de la riqueza familiar general, y la gestión de esa riqueza, de manera armonizada.
6. La gestión del PTC recae en el consejo de administración; un cambio de directores suele ser menos gravoso que un cambio de fideicomisario. Esto puede ayudar con la planificación de la sucesión.
7. La ayuda de PTC ayuda a mantener la confidencialidad, en lugar del uso de una institución financiera internacional grande y altamente regulada como fiduciario.

Estructura del PTC

Para que un PTC sea efectivo, se debe tener cuidado desde el principio de establecer la estructura adecuadamente, identificando quién dentro de la estructura será responsable de qué. Esto es importante desde el punto de vista reglamentario, así como desde la perspectiva fiscal y jurídica.

Además, cuando varios miembros de la familia están involucrados en las actividades de un PTC, se debe tener cuidado de destacar y manejar cualquier conflicto de intereses. Esto es algo que puede abordarse desde el principio en los términos de los documentos constitucionales, por ejemplo, introduciendo comités de inversión o estableciendo derechos de voto específicos.

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La propiedad de un PTC

La propiedad del PTC es claramente una cuestión clave para la mayoría de los Propietarios Beneficiarios Finales (UBO). Las acciones de un PTC de Jersey se pueden poseer de varias maneras, pero se debe prestar asesoramiento fiscal a este respecto, en particular si se exige que un UBO se desprenda del control para satisfacer los requisitos fiscales de su jurisdicción de origen.

Tradicionalmente las acciones de un PTC de Jersey se han mantenido a través de un fideicomiso de propósito. Un fideicomiso de propósito es usualmente de naturaleza no caritativa; puede ser caritativo pero entonces tendría que cumplir con requisitos más estrictos. Cuando no es caritativo, un fideicomiso de propósito de Jersey debe tener un ejecutor. Un ejecutor es un individuo designado para hacer cumplir los términos del fideicomiso con fines específicos.

Típicamente, la UBO nombrará a un consejero familiar de confianza para este papel. 

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Junta de Directores de un PTC

Aparte de la propiedad, otra cuestión fundamental que hay que considerar al estructurar el PTC es la composición de la junta directiva. La UBO tal vez desee formar parte del consejo, o tal vez desee nombrar un equipo de asesores de confianza, o tal vez desee simplemente poder ejercer un veto sobre esas cuestiones. Es posible que la UBO ejerza un control considerable sobre este aspecto del PTC de Jersey, pero deben tenerse en cuenta las consideraciones habituales sobre las normas tributarias y de privacidad de la jurisdicción de la UBO y las de los directores propuestos. 

El control de la junta puede diseñarse en los documentos constitucionales de la estructura al principio, por ejemplo, exigiendo en los términos del fideicomiso que el fideicomisario esté obligado a solicitar la aprobación del fideicomitente o del ejecutor cuando nombre o retire a los directores del PTC. Otra posibilidad es que los artículos del CFP incluyan varios requisitos, como la obligación de los directores de abstenerse cuando haya conflictos de intereses. 

Reglamentación

Bajo la legislación pertinente de Jersey, cualquier persona que lleve a cabo negocios de empresas fiduciales en la Isla debe ser registrada por la Comisión de Servicios Financieros de Jersey. Los PTF están exentos de este requisito siempre que el PTC (en términos generales):  

• sólo proporciona servicios empresariales de la empresa de fideicomiso con respecto a un fideicomiso o fideicomisos específicos (generalmente relacionados con la misma familia); 
• no solicita ni proporciona servicios empresariales de la empresa de confianza al público; Y
• tiene su administración llevada a cabo por una persona registrada para llevar a cabo el negocio de la empresa de fideicomiso en Jersey, como Fiduchi, que también tendrá la responsabilidad de supervisar el cumplimiento de las regulaciones contra el lavado de dinero.
  

Una vez que un PTC de Jersey satisface los requisitos, está sujeto a una regulación táctil relativamente ligera en comparación con las empresas fiduciarias reguladas de Jersey y con los PTC en algunas otras jurisdicciones. Por ejemplo, un PTC de Jersey:

• no necesita solicitar la exención expresa de la reglamentación por parte de la JFSC (el JFSC sólo requiere una carta para notificarles de la existencia del PTC); 
• no tiene que presentar una presentación anual ni pagar ninguna cuota anual por encima de las declaraciones habituales de la compañía;
• no requiere específicamente la gestión por parte de un proveedor de servicios regulado.