El Oriente Medio está dominado por las empresas familiares. Muchos de esos negocios han sido construidos por empresarios en los últimos 50 años. Son responsables, en gran parte, de haber creado gran parte de la riqueza de esta región. De hecho, ese viaje no ha terminado: Knight Frank estima que el número de UHNWI en Oriente Medio - muchos de los cuales dirigen grandes empresas familiares - crecerá un 17% en los próximos cuatro años*.
Es evidente que el mundo está atravesando un período de gran incertidumbre, pero hay dos hechos que parecen ser ciertos: en primer lugar, todo el mundo (incluidas las empresas con sede en el Oriente Medio) se verá afectado por la situación actual de una manera u otra; en segundo lugar, se acabará. La incertidumbre, cualquiera que sea la causa, tiende a centrar las mentes en la necesidad de planear para tales eventualidades en el futuro. En el contexto de las familias, esto significa considerar lo que hay que hacer para proteger y preservar el legado de la empresa y la riqueza familiar. En el caso de los que ya tienen estructuras, éstas deben ser revisadas y actualizadas cuando sea necesario. Para muchos, que no cuentan con una estructura formal, es probable que la estructuración se convierta en una prioridad mayor.
En este artículo, aprovechamos la oportunidad para explorar los beneficios potenciales de la estructuración, así como para compartir algunas ideas extraídas de la experiencia reciente y actual de los clientes en el Oriente Medio.
Hay muchas razones por las que las familias pueden optar por utilizar estructuras de planificación patrimonial, como holdings, fideicomisos o fundaciones. Algunas de las razones más comunes incluyen:
El resultado de la puesta en marcha de tales estructuras es la tranquilidad y un nivel de certeza jurídica sobre cómo será el futuro.
Según nuestra experiencia, los clientes quieren soluciones que funcionen para ellos. En la práctica, esto se reduce a la protección combinada con el control y la flexibilidad. El papel de los fideicomisarios y abogados del cliente es diseñar e implementar la estructura adecuada para cada familia. Está claro que las soluciones estándar no son apropiadas en la mayoría de los casos, pero con el beneficio de décadas de experiencia, hay una serie de cuestiones clave y preguntas típicas que tienden a surgir en las discusiones con los clientes del CCG.
Aunque es una generalización, la familia "típica" del CCG tendrá una exposición regional significativa, quizás teniendo un negocio familiar operativo ubicado en la región, bienes raíces regionales, así como una cesta de activos en jurisdicciones extraterritoriales (las cuentas bancarias en Suiza y los bienes raíces en el Reino Unido son ejemplos comunes). Es necesario adaptar las soluciones adoptadas con respecto a los diferentes grupos de activos.
En el Oriente Medio prevalecen las empresas familiares de gran tamaño, lo que hace que estas consideraciones sean especialmente importantes. Además, esas familias suelen ser grandes y extensas, y el hecho de contar con una estructura formal contribuiría en cierta medida a asegurar que cada miembro comprendiera el camino elegido, evitando así los conflictos entre familias.
La clave de la región es su herencia islámica, y es importante trabajar con socios que estén bien situados para ayudar a los clientes que deseen aplicar soluciones conformes con la sharia. No existe una solución de estructuración islámica que se adapte a todos los casos.
Por último, es comprensible el deseo de los fundadores de estas grandes empresas familiares de conservar el control de los activos subyacentes y, al mismo tiempo, establecer una estructura jurídica para protegerlos ahora y en el futuro: es fundamental trabajar con terceros que comprendan esos matices y estén en condiciones de ayudar en la aplicación y administración de las estructuras adecuadas. Si bien puede haber un equilibrio de poder tradicional, es probable que los propietarios deseen reservarse las facultades para controlar los asuntos que representen un riesgo financiero o de reputación importante.
Financieros: gastos de capital o empréstitos significativos.
Gobierno: nombramiento y cese de consejeros
Reputacional: cambio de marca corporativa, uso del apellido, cierre de elementos del negocio, despidos.
La propiedad y el gobierno de la empresa familiar y otros activos deben ser discutidos y acordados de antemano para tratar de reducir al mínimo la perturbación y las posibilidades de controversia. La familia tendrá que decidir los principios que regirán las cuestiones en que los intereses de la familia y los intereses de la empresa puedan entrar en conflicto o superponerse, pero los fideicomisarios y los abogados pueden ayudar a orientar esos debates y a poner en práctica las estructuras en que se consagran las políticas.
Esto puede ser una tarea desalentadora al principio. Alastair Glover, un socio patrimonial de Trowers & Hamlins con sede en Dubai recomienda adoptar un enfoque por fases
"Con demasiada frecuencia vemos familias paralizadas por la aparente enormidad de la tarea en cuestión que les hace caer en el primer obstáculo. Abogamos por dividir la tarea en trozos más manejables. Para algunos, esto significará comenzar con los activos offshore y establecer un fideicomiso familiar (posiblemente a través de una compañía fiduciaria privada) o una fundación en una jurisdicción como Jersey, que puede actuar como un modelo para tratar con los activos en otras jurisdicciones. Otros darán prioridad al negocio operativo. Por ejemplo, llevamos a cabo controles de salud de la empresa familiar para nuestros clientes, que tienen como objetivo identificar posibles debilidades en sus estructuras actuales y áreas en las que pueden desear tomar medidas correctivas inmediatas tanto a nivel operativo como de gobierno. Esta puede ser una forma muy útil de iniciar el camino de la estructuración para muchos. Sin embargo, cualquiera que sea el punto de partida elegido, la clave es empezar".
Como Director Regional de Fiduchi en el Oriente Medio, con sede en Dubai, Christopher Dungan ha encontrado eso,
"Los clientes e intermediarios familiares con los que trabajamos en la región prefieren trabajar con empresas afines. La relación que una familia tiene con su fideicomisario o administrador corporativo no es transaccional, es a largo plazo. Por lo tanto, trabajar con empresas independientes administradas por sus propietarios que comparten valores similares a los de las familias con las que se asocian marca una gran diferencia. Como empresa fiduciaria de propiedad privada, Fiduchi es flexible y en ella a largo plazo: sabemos cómo ayudar a las familias y a las empresas a planificar la sucesión, porque lo hacemos dentro de nuestro propio negocio".
Fuentes: *https://content.knightfrank.com/content/pdfs/global/the-wealth-report-2020.pdf
Trabajar con empresas independientes dirigidas por sus propietarios que tienen la misma visión que las familias con las que se asocian marca una gran diferencia. Como empresa fiduciaria de propiedad privada, Fiduchi es flexible y está en ello a largo plazo: sabemos cómo ayudar a las familias y a las empresas a planificar la sucesión, porque lo hacemos dentro de nuestro propio negocio. Además, nuestra conciencia y sensibilidad hacia temas regionales y culturales específicos, así como los matices en torno a las implicaciones de la herencia y la sucesión para las familias de Oriente Medio, significa que podemos ayudarle con su estructura familiar.
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