Las crisis mundiales, como la presentada por COVID-19, causan ondas de choque económico en todo el mundo. Plantean serios desafíos a las empresas de todos los sectores y geografías, incluso en el Medio Oriente. Al mismo tiempo, nos obligan a cambiar nuestra forma de pensar y trabajar, y a reevaluar qué es lo que ha impulsado el éxito en el pasado y qué lo hará en el futuro. Uno de los principales interesados en cualquier empresa, pequeña o grande, son sus empleados. Esta toma de conciencia da lugar a dos preguntas: ¿cómo mantener a los empleados comprometidos en tiempos difíciles? Y, ¿cómo asegurar que se les incentive para que superen el rendimiento en el futuro?
Los planes de incentivos para empleados han evolucionado para tomar muchas formas. En los países occidentales, los empleadores suelen otorgar acciones de la empresa empleadora como medio de incentivar a los empleados para que aumenten el valor de la empresa, manteniendo al mismo tiempo el pago en efectivo al mínimo y ahorrando así costos. Pero esto puede no ser apropiado para todos los empleadores, en particular en los países en que las costumbres, leyes y prácticas comerciales locales han dado lugar a preferencias por otros tipos de planes. Entre ellos figuran los planes de acciones "fantasma", los planes de bonificación en efectivo, los planes de ahorro y los planes de pensiones, los planes de "prestaciones flexibles", etc.
Un plan de incentivos o un acuerdo de beneficios para empleados bien estructurado puede fomentar la longevidad, profundizar la relación entre el empleador y el empleado y alinear los intereses del empleado con los de los propietarios de la empresa. Estos planes se establecen normalmente en jurisdicciones con neutralidad fiscal bajo un estilo de estructura de fideicomiso y en las que habría fácil acceso a niveles adecuados de conocimientos administrativos. Este tipo de acuerdo de contratación externa en condiciones de igualdad también se considera a menudo más tranquilizador para los empleados.
Al proporcionar tanto al empleado como al empleador un portal digital en tiempo real desde el que se gestiona el plan de incentivos, se ponen de manifiesto una serie de beneficios:
En el Oriente Medio, dadas las sensibilidades que rodean el control de las empresas privadas, así como las restricciones legales a la propiedad extranjera, el modelo tradicional de plan de incentivos puede no ser siempre deseable o practicable.
Cada empresa tendrá objetivos diferentes, y estos - junto con los KPI de los empleados - se tendrán en cuenta durante la fase de diseño. Los planes de incentivos a largo plazo son muy flexibles: como tal, para las empresas de Oriente Medio, se podrían considerar tres amplios acuerdos:
Imaginemos primero cómo un plan de incentivos que involucre la participación de los empleados en acciones puede buscar una empresa pública o privada en el Medio Oriente. El proceso comenzaría con la propiedad / gestión teniendo en cuenta que para aumentar el valor de la empresa en un múltiplo significativo, están dispuestos a regalar una minoría de las acciones, sujeto a los logros de los empleados. Dado que en la mayoría de los países del CCG no es posible establecer diferentes clases de acciones, la empresa ofrecería acciones normales a sus empleados al tiempo que celebraría contratos separados, prohibiéndoles asistir o votar en las asambleas generales y aceptar dividendos. Las acciones podrían mantenerse a través de un Fideicomiso de Beneficios para los Empleados, que sería un fondo separado gestionado de forma reservada, haciendo que los empleados sean los propietarios beneficiarios de las acciones, dándoles así la máxima seguridad de que recibirán la recompensa.
Si una empresa privada no desea desprenderse de las acciones, un plan de acciones fantasma puede ser la solución. Los empleados tendrían derecho a un efectivo equivalente al valor de las acciones de la empresa. Para que esto funcione, la empresa tendría que hacer que se realicen valoraciones periódicas, o bien el empleador y el empleado podrían acordar que la valoración sea equivalente a un múltiplo del EBITDA que figura en las cuentas anuales. Esto proporcionaría al empleado un derecho legal a una cantidad de dinero formulada si la empresa tiene éxito.
Por último, una empresa puede desear no entrar en ninguna de las opciones anteriores, pero puede ir un paso más allá de una bonificación tradicional en efectivo, a fin de comprometer aún más a sus empleados. Un plan de bonificación anual diferida es un concepto de inversión conjunta en un plan de bonificación en efectivo por el que el empleado puede optar por aceptar sólo una parte prescrita de su bonificación en efectivo, utilizando el resto para comprar acciones reales o fantasmas de la empresa, y su contribución a esa compra es igualada por su empleador, lo que da al empleado tanto una mayor recompensa total como una participación en el éxito de la empresa.
El denominador común de todas estas opciones es el compromiso de los empleados, la productividad y la longevidad, lo que se traduce en un aumento del valor de la empresa.
Muchas empresas han reconocido que la actual crisis económica causada por la pandemia ha hecho que los mercados de valores sufran sus mayores caídas durante muchos años. Las acciones de las empresas privadas se valoran generalmente teniendo en cuenta los movimientos de los precios de los comparadores cotizados. Si bien el valor de las acciones en general es bajo, existe la posibilidad de ofrecer a los empleados recompensas basadas en acciones con la perspectiva de un crecimiento sustancial del capital a medida que las economías y las empresas se recuperen. Esas posibles ganancias de capital serán un incentivo fundamental para muchos directivos superiores, especialmente en los numerosos países en que las ganancias de capital atraen tipos impositivos sustancialmente más bajos que las ganancias.
Fiduchi está en una posición única como proveedor de servicios fiduciarios extraterritoriales, con presencia en el Oriente Medio, que puede ayudar a las empresas de extremo a extremo con los planes de incentivos para los empleados. Desde el principio, el diseño del plan, hasta la ejecución, la administración, la provisión de un portal en línea y la presentación de informes, Fiduchi tiene las capacidades y los mecanismos para ser un único punto de contacto para las empresas que buscan hacer crecer sus negocios.
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